Inversión en Microcréditos: Impacto y Rentabilidad
Introducción a la inversión en microcréditos
Este episodio explora una modalidad de inversión alternativa que conecta a ahorradores en países desarrollados con mujeres emprendedoras en América Latina (Costa Rica, México, Nicaragua y Perú) a través de microcréditos. El objetivo principal es generar una rentabilidad competitiva mientras se impulsa un impacto social positivo.
¿Por qué invertir solo en mujeres?
La estrategia de prestar exclusivamente a mujeres se fundamenta en las siguientes razones:
• Estadísticas de repago: Diversos estudios demuestran que las mujeres suelen ser mejores pagadoras que los hombres en estos contextos, lo que reduce el riesgo para el inversor.
• Impacto social: Las mujeres tienden a reinvertir los beneficios de manera más eficiente en el bienestar de su familia, incluyendo salud y educación.
• Responsabilidad familiar: A menudo actúan como el núcleo administrador de la familia, gestionando los recursos de forma más prudente.
Características del modelo de negocio
El fundador de la plataforma, Mi Crowd, explica que la empresa no actúa como una entidad benéfica, sino como una plataforma de intermediación financiera con ánimo de lucro. Las variables clave son:
"El lucro es el reconocimiento que un anónimo te hace por el valor añadido que tú le aportas."
• Costes de estructura: El éxito del modelo reside en mantener una estructura operativa ligera y altamente tecnológica (bajos costes operativos) para que los intereses sean sostenibles.
• Diversificación: Se enfatiza que el inversor debe diversificar su capital entre múltiples microcréditos, países y negocios para mitigar el riesgo de impago.
Riesgos y consideraciones
Es fundamental entender que esta inversión implica riesgos reales:
• Riesgo de contraparte: Existe una probabilidad de impago que debe ser asumida. Se estima históricamente un 6% de créditos que no se recuperan tras dos años.
• Riesgo cambiario: Se invierte en divisas locales vinculadas al proyecto. Aunque se han seleccionado países con estabilidad cambiaria relativa, el riesgo existe.
• Liquidez: No es un producto de alta liquidez. Históricamente, la recuperación del capital principal ocurre mayoritariamente en los dos primeros años de inversión.
Conclusión y perfil del inversor
El ponente sugiere que este tipo de inversión es adecuada para aquellos que valoran el altruismo efectivo y buscan diversificar su cartera con activos alternativos. Recomienda cautela en cuanto a la asignación, sugiriendo destinar aproximadamente el 1% del patrimonio total para mantener una exposición prudente, siempre bajo la premisa de disfrutar del proceso de ver cómo pequeños negocios prosperan en economías emergentes.