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Hola a todos, muy buenas noches y bienvenidos a un nuevo directo en el canal de YouTube.
Un directo, como otros que hemos hecho con anterioridad, con diversas personas, sobre finanzas personales,
para reflexionar sobre estas cuestiones que giran en torno a la planificación patrimonial personal,
que tan decisivas y tan determinantes son, en cierto modo, el éxito o el fracaso vital que uno pueda llegar a experimentar a lo largo de su vida.
Básicamente porque una mala planificación financiera es casi condición suficiente para fracasar.
No es que una buena planificación financiera sea condición suficiente para triunfar, pero probablemente sí sea condición necesaria.
Y hoy vamos a hablar sobre planificación financiera y más en particular sobre planificación financiera en el ámbito inmobiliario
con dos personas, una de las cuales ya estuvo hace unos meses en este canal, que es Esmeralda Gómez.
¿Qué tal? Muy buenas noches, Esmeralda.
Hola, buenas noches. Un placer estar aquí de nuevo.
Y una persona que no os había pasado hasta ahora en este canal, que se estrena hoy y al que damos la bienvenida,
Quique Escriba, ¿qué tal? Muy buenas noches.
Encantado, muchas gracias por ofrecerme este tiempo.
Pues bueno, el motivo, uno de los motivos que me impulsa a invitar de nuevo a Esmeralda y por primera vez a Quique,
es pues que en el anterior directo, y que os recomiendo también que lo visualicéis si estáis interesados en este tema,
que mantuvimos con Esperanza, hablamos sobre un curso online que Esmeralda estaba impartiendo,
sobre todo a través de vídeos grabados, pero también con clases en directo,
a través del Instituto Juan de Mariana, que es una organización con la que llevo muchísimo tiempo apegado.
Yo fui uno de los socios fundadores y en su momento llegué a ser también director de esa entidad,
a la que tengo mucho cariño, y bueno, esa primera edición fue un éxito rotundo en cuanto al número de inscripciones,
y ahora justamente porque tanta gente se llegó a apuntar, más de 100 personas se llegaron a apuntar a esa primera edición.
Y más de 200.
Más de 200, sí, es que creía que eran más de 200, pero como al final son números tan contundentes
para un curso de estas características, pues prefería tirar de conservador y decir más de 100,
pero efectivamente, sí, me sonaba que más de 200.
Y bueno, pues precisamente por ese éxito, ahora el Instituto Juan de Mariana lanza esta segunda edición,
y antes de empezar a hablar sobre el mercado inmobiliario, Esmeralda,
comentanos un poquito en qué consiste este curso, cómo se estructura,
a quién va dirigido, qué pueden encontrar,
y también cuál es su precio, ¿no?
Porque gratis no es, no es que sea muy caro, pero gratis tampoco es.
No, pero la relación entre lo que se oferta y lo que se paga por él,
con creces te la podría justificar en dos de los módulos por tomarlos al azar,
pero bueno, ¿qué se está ofreciendo?
Realmente es una visión 360 grados de la economía personal que cualquier persona de este mundo,
y en concreto de España, debería gestionar y debería conocer para tener un control de las finanzas,
que me ha contado mucho, Juan Ramón, lo que has mencionado al principio,
de que es una condición, puede que no garantice esa gestión correcta de las finanzas,
pero sí que es necesaria para atender a ese éxito que, como decimos, no está garantizado.
Realmente, una vez que ya lo han cursado, como decimos, cientos de alumnos,
y yo creía fielmente en el equipo, que doy las gracias enormemente a todas las personas que hay detrás,
pero ahora que ya lo han hecho, es algo que no existe en el mercado.
¿En qué sentido?
En el sentido de que vemos todo, y cuando digo todo, es desde la vivienda,
desde cómo invertir, toda la parte de los ahorros, la economía doméstica,
la planificación para la jubilación, cómo seleccionar para una cartera de inversión,
la parte cognitiva, los sesgos que nos van a acompañar,
todo con terminología, para que podamos poco a poco también ir leyendo las noticias
que nos vamos encontrando, a nivel macroeconómico, voy introduciendo siempre con este lenguaje
que me caracteriza de una manera muy sencilla y muy directa,
todo lo que cualquier persona tiene que conocer, para que cuando los políticos,
otros medios de comunicación de cualquier color, nos cuenten qué está pasando en el mundo,
pues que sepamos que lo que está pasando al otro lado del charco,
nos afecta en nuestras finanzas y en lo que nosotros estamos comprando, por ejemplo.
O sea, que es algo muy completo, puedo decir.
Encima es entretenido, por lo que están diciendo.
Y en este tiempo, en esta primera edición, lo que hemos hecho también ha sido tomar registro
de todo lo bueno que estaban diciendo los alumnos y también de todo aquello que demandaban.
Véase, pues quiero comprar oro. ¿Cómo lo hago realmente? ¿A través de qué plataforma?
¿De qué plataforma? Pues grabábamos un vídeo, que como bien has dicho, está grabado.
Grabábamos un vídeo, hay clases en directo también en la que resolvemos todas las dudas
de cómo se puede comprar oro y esa trazabilidad.
Hemos hablado también, en el epígrafe, por poner otro ejemplo,
de los activos en los que hacemos un repaso de todos los activos que existen en el mercado
sin entrar en derivados.
Y ahora ya respondo también la pregunta de a quién va dirigido, que la he dejado para el final.
Pues también se demandaba un mayor nivel en cuanto a este tema.
Pues hice un módulo que complementaba esta parte, esta descripción de activos,
con todo el sistema financiero a nivel nacional e internacional, todos los agentes que forman parte de él.
De manera que describíamos dos hojas de ruta ya para los segmentos que estamos identificando
dentro de los clientes, con lo cual te diría que es como un máster, con precio muy reducido.
Cuesta, en esta segunda edición, evidentemente va aumentando su precio conforme van aumentando las horas
y va aumentando el valor. Esto va a ser así. Pero en esta segunda edición, de momento,
creo que está por encima de los 500 euros el precio oficial.
El exacto tampoco soy yo la que lo conoce.
Sí, lo tenemos aquí, ¿no? El oficial es 577, pero ahora mismo está de oferta a 377.
Y además hay que decir que si os registráis con el código que encontraréis en la caja de descripción del vídeo
o en el comentario destacado, que es básicamente rayo 20, tendréis un 20% de descuento sobre el precio,
lo cual, pues bueno, no está nada mal porque lo dejaría casi, casi por debajo de 300 euros.
Un curso que no sé cuántas horas tiene, me comentabas que tampoco las habéis contado exactamente,
pero que probablemente tenga más de 30, 35, 40 horas de vídeo grabado con clases en bastante profundidad,
muchos asuntos.
Entre 30 y 50 horas, no lo tengo visto, pero ya también hemos tenido colaboradores,
bueno, contigo hemos contado, con Mago More, está también pendiente a Anso Bastos,
Mar Vidal también va a formar parte, Pedro Aguado, un saludo a mi amigo,
es también alumno de esta formación.
Me dejo a personas porque hay muchas personas que están colaborando y que están,
Kike Escrivá hoy lo tenemos también con nosotros, que es inversor inmobiliario.
Entonces, esto está creciendo porque al final las finanzas personales es que aplican
a todos los factores de la vida humana y por eso, respondiendo a la última pregunta que decías,
¿a quién está dirigido?
Realmente está dirigido a casi cualquier persona que no quiera el mayor de los niveles.
Para aquellos que sean más cuantitativos y quieran hacer algo especializado en finanzas cuantitativas,
en los que se vean derivados, aquí solo los menciono, para el resto es esta formación.
Bueno, pues el curso de finanzas personales inteligentes para una vida de libertad
de Esmeralda Gómez dentro del Instituto Juan de Mariana,
con diversos profesores, colaboradores, aparte de la propia Esmeralda,
que es la que lleva de todas formas la batuta y la columna vertebral del curso,
pero con distintos colaboradores, como por ejemplo Kike, al que tenemos esta noche aquí.
¿Y por qué colaboradores? Pues porque también se busca complementar el curso
con especialistas en los distintos campos que se van tratando
y uno de esos campos que se tratan, que se estudian desde la perspectiva
de las finanzas personales en el curso, es la inversión inmobiliaria.
Y hoy justamente vamos a hablar sobre inversión inmobiliaria
porque es aquello en lo que Kike, aquí presente, también es especialista.
Entonces, bueno, empecemos hablando de inversión inmobiliaria.
Uno de los mayores problemas económicos y sociales de España ahora mismo
es la vivienda. Los altos y crecientes precios de la vivienda
que además no crecen al ritmo de los salarios, sino por encima de los salarios,
lo cual dificulta, por tanto, esa asequibilidad de los precios de la vivienda,
para acceder a la vivienda.
¿Cuáles son las causas detrás de este encarecimiento?
Hay gente que dice que es culpa, no sé, de las SOCIMIS.
Estos días escuchábamos propuestas fiscales para agravarlas,
para machacarlas a impuestos y hoy leía a un diputado de Sumar diciendo
pues que se vayan todas porque la culpa de los altos precios de la vivienda
es de las SOCIMIS. También los alquileres turísticos,
la especulación, por supuesto, los fondos buitre, que bueno, serían las SOCIMIS
en este caso. ¿A qué se debe que durante los últimos años haya subido tanto
el precio de la vivienda?
Bueno, realmente, para que la gente lo sepa, el parque inmobiliario que tenemos
en España, más del 90% pertenece a particulares. Es decir, que ese falso mito
de los fondos, fondos buitres, SOCIMIS, SICAPS, etc., pues realmente manejan
muy poquito volumen de vivienda en comparación con la mayoría de los propietarios.
Entonces, no es que maneje, igual que como estás diciendo, el alquiler turístico.
El alquiler turístico, si me dices un alquiler turístico en un pueblecito de Galicia,
pues el alcalde de allí te va a decir que bienvenido, que viva el turístico
porque está floreciendo esa economía de ese lugar y dándole vida a España vaciada.
Pero claro, el alquiler turístico en determinadas zonas, estamos aquí en Madrid,
claro, en el centro de Madrid está plagado de turistas, pero si nos vamos a 700 metros
a unas calles a 700 metros más atrás de lo que es la Puerta del Sol,
pues posiblemente no veamos ningún turista. Está zonificado.
Entonces, realmente, el alquiler turístico que representa un 1,4% de los inmuebles
que hay en España, ¿manipula el precio de mercado?
Esa es un poco la pregunta para que la gente se haga una reflexión si eso es verdad o no.
Con un 1% del stock puedes determinar su precio, sería un poco extraño.
Sí, entonces ya te hace un poco que pensar. Realmente, el problema de vivienda es que no se construyen,
nos ha superado la inflación galopante, nos ha ganado, nos ha pasado por la derecha
y es complicado y realmente yo pienso que hay un problema, hay una crisis inmobiliaria.
Pero bueno, eso no tiene nada que ver con una crisis inmobiliaria. ¿Por qué?
Porque se nos ha hecho vivienda suficiente realmente, no se ha liberado suelo y nos hemos encontrado
que los costes de producción con esas normativas cada vez más agresivas, pues implica que suba
y la falta de maniobra implica que suban los precios de la vivienda. No hay más.
O sea, que es un problema más de oferta, de restricción de la oferta que de, no sé, demanda especulativa
que está destrozando el mercado español.
Sí, así es. Realmente no hay oferta y la oferta encima no ayuda a ofrecer más oferta, más vivienda
al mercado precisamente por estas normativas, estas regulaciones que lo que hacen es desproteger
a los propietarios y favorecer a los inquilinos y a los ocupas realmente y a alguien que ocupa,
con lo cual se retiran más viviendas del mercado. Pero todo tiene solución. Hay mucha vivienda aún.
Bueno, yo por complementar la respuesta de Quique, que también estoy alineada en lo que ha dicho,
primero les invitaría a todos los que nos están viendo, si no lo han hecho ya, que algunos seguramente
lo habrán hecho, porque Juan Ramón y yo colaboramos muchas veces en el mismo lugar y en la misma línea
de pensamiento económico y en este caso es un artículo de la revista Procesos de Mercado
que se llama Desmontando las políticas públicas en materia de vivienda en la España del siglo XXI,
que lo escribí hace ya algunos años y ahí justo analizaba qué había pasado primero a nivel regulatorio
en cuanto a materia de vivienda en otros países europeos y al otro lado del charco también analizaba
la ciudad de Nueva York en la que había distintos tipos de intervención inmobiliaria,
que esto tenía repercusiones y había un horizonte temporal suficiente como para al menos extraer conclusiones
aunque no fueran categóricas. Y aquí en España teníamos ya un entorno que podíamos empezar a ver
o a observar como si fuera nuestra caja de experimentos. Y bueno, ¿qué lectura podemos tener?
Que cuando se regula el mercado, esto es algo que muchas veces cuando se ayuda lo que se está creando
son entes ayudados. Pero cuando se regula el mercado, como bien ha dicho Quique, cuando la mayoría de viviendas
son de personas como yo, que yo también soy inversora, entre otros activos del inmobiliario,
estas personas van a tomar decisiones. Si la rentabilidad que esperaban obtener ya no es la misma
porque el mercado está regulado o porque se favorece a determinados perfiles de inquilinos
que ahora van a estar protegidos a costa del inversor, que no hace otra cosa que el bien por la sociedad,
aquí no especulamos, aquí tratamos de trabajar como trabaja un panadero o un fontanero,
lo que hacemos es retirar vivienda del mercado, subimos precios, dejamos de reformar,
dejamos de contratar o de externalizar. Estas son algunas de las medidas desde el lado de la oferta.
¿Qué pasa por el lado de la demanda? Que veníamos viendo algo similar en Argentina.
Que emerge la economía sumergida. ¿Qué está pasando con todo lo que está pasando?
Que hay un mercado paralelo que siempre nace, siempre nace cuando hay una intervención.
¿Para qué? Para poder cubrir esa demanda que ahora ya no cubre la parte de la regulación,
con lo cual estás haciendo un flaco favor a quien pretendes ayudar en última instancia.
Sé que es políticamente incorrecto y trato de decirlo con la mejor de las palabras,
trato de decirlo en distintos entornos, pero esto es lo que ocurre,
además de que aumenta el número de sujetos ayudados, distorsionando así a quien verdaderamente va a necesitar una ayuda.
La otra lo ha mencionado ya Quique, que es que el suelo es monopolio del Estado.
Hay muchísima extensión, el otro día lo hablaba también en un evento en el que estuve,
hay muchísima extensión no solo en España, hay lugares en los que no se puede construir,
cuando hay un acantilado, cuando hay una costa, cuando el terreno así lo limita,
pero el mundo está lleno de lugares, pero como el monopolio lo tiene el Estado
y es el que va desregulando o cambiando, si es urbanizable, si es rústico,
si es todas estas categorías que también analizamos en esta formación de finanzas personales inteligentes
para una vida en libertad, para tener nociones de todo, pues es lo que tenemos.
Realmente es un cóctel moloto que hay un problema.
Y solo por comentar, esta mañana estábamos Quique y yo también analizando un poquito la vivienda,
que normalmente hablamos bastante de este tema, y veíamos que aquí en Madrid,
yo también les invito a todos los que nos están viendo,
que ahora se iba a tratar de ayudar, porque, pongo en contexto,
había una penalización para todos aquellos propietarios que tenían viviendas vacías,
más impuestos.
Ahora hay otro sobre la mesa que no entro, para todos aquellos que tengamos más de tres viviendas,
esos también vamos a pagar más impuestos.
¿Qué va a pasar?
Que vamos a vender para tener tres, o que vamos a crear sociedades,
o que vamos a, una vez más, se reduce la oferta, pero no quería decir eso.
Quiero decir que en Madrid, que es donde yo me encuentro,
se iban a dar ayudas de 45.000 euros, pagar el IBI, el IVA y otros costes,
a aquellos que saquen estas viviendas vacías al mercado
y le cedan el usufructo, es decir, la usabilidad del bien,
al Ayuntamiento de Madrid, todavía todo esto está en ciernes,
no es nada seguro, y por eso lo cojo con pinzas.
Y esto, a mí me parecía una buena iniciativa,
no sé qué opinéis vosotros, a priori es una forma de sacar viviendas al mercado,
porque es cierto que tenemos un problema,
y por eso cada vez las viviendas también son más pequeñitas,
y las vamos partiendo.
Es un tema muy complejo, muy complejo.
Lo que pasa es que es un poco poner parche sobre parche,
porque la cuestión es por qué esas viviendas están vacías
si supuestamente es tan rentable alquilarlas o reformarlas y venderlas.
Entonces, o es que son viviendas no habitables
y hay una restricción de capital a la hora,
restricción financiera a la hora de reformarlas y volverlas habitables,
o si no, es que se ha ido matando tanto la rentabilidad
de sacar esas viviendas en alquiler que a algunos no les compensa hacerlo.
Entonces, si ese último es el caso, lo que tienes que hacer no es empezar a subsidiar
para lo que has quitado, la rentabilidad que has quitado por el lado de la regulación,
devolverla por el lado del subsidio,
sino que más bien la cuestión sería de regular y permitir que esa rentabilidad emerge
y, por tanto, que esas viviendas naturalmente se alquilen o se vendan,
porque, vamos, estando vacías,
desde luego estás experimentando un costo de oportunidad que debería ser alto.
Así es.
Realmente, como has dicho, Enmeralda,
esa iniciativa del Ayuntamiento de Madrid está muy bien,
pero los inversores y los propietarios lo que quieren,
lo que dicen es que todo lo que regula el Estado,
esas normativas, normalmente es papel mojado y hacen aguas.
Primero, lo que has dicho, el tema de los IBI,
las viviendas que están vacías, que dicen que van a subir un 2% el IBI,
pues, realmente es algo irrisorio.
Lo que va a hacer realmente es que la gente se enfade
y que saque menos viviendas al mercado.
Aparte de que eso ofrece una doble tributación por el mismo bien.
Si tú tienes un piso y tu vecino tiene otro piso
y tú decides tenerlo cerrado,
¿qué pasa?
Que tú tienes que pagar más impuestos que tu vecino.
Eso veremos a ver lo que dice el Constitucional.
Yo imagino que lo tirarán para atrás, pero, bueno, eso es mi opinión.
Y en relación a lo que dice el Ayuntamiento de Madrid,
lo que quiere el inversor realmente es seguridad,
seguridad jurídica.
Y esa iniciativa está muy bien, pero el problema es
el Ayuntamiento va a hacer frente a esos impagos,
a esas familias vulnerables.
Y cuando el Ayuntamiento de Madrid termine con ese usufructo
y desaparezca, ¿quién va a ser el ganante?
El propietario lo que quiere es seguridad.
Entonces, ahí es el problema.
Muchas veces con las ONGs y entidades públicas
que lo que quieren es ayudar,
pero realmente luego dejan en desamparo también a los propietarios.
Porque si una persona que es vulnerable,
una familia que es vulnerable,
que se mete en tu casa, que tú se la ofreces,
durante X tiempo, cuando pasas esos años,
¿quién va a ser el garante si no paga?
Entonces, te quedas solo.
Entonces, al final es garantizar esos pagos a los propietarios.
Pero, entonces, ¿queréis que durante los últimos años
se ha ido produciendo un cambio regulatorio en España
que verdaderamente ha perjudicado al inversor inmobiliario
con la vista puesta en el alquiler residencial de larga duración?
Porque otros tramos del mercado probablemente sigan siendo
bastante rentables.
Ahí está el caso del alquiler de temporada
o del alquiler turístico,
que siguen siendo tramos muy rentables,
tan es así que quieren perseguirlo regulatoriamente
para que no lo sean tanto, ¿no?
Pero el alquiler de larga duración,
un poco aquí que comentaba el inversor,
lo que quiere es seguridad.
Entonces, bueno, esa estabilidad o previsibilidad de ingresos
te la puede dar, pues, alquilar un inmueble
a una familia más o menos solvente económicamente
y que te vaya pagando todos los meses a largo plazo
como si fuera, pues, una renta fija bastante previsible, ¿no?
Pero, claro, lo que estamos viendo en los últimos años
es que se sacan viviendas del alquiler residencial
a largo plazo y se destinan o al alquiler de temporada
o al alquiler turístico o el piso se queda vacío.
¿Cuáles han sido esas medidas que tanto pueden haber molestado,
perjudicado o dañado al inversor que hasta ese momento
sacaba las viviendas al alquiler residencial de largo plazo?
Yo te puedo decir aquí que yo sí que me he visto afectada
y, de hecho, he tenido algún problema de ocupación cercano
que me he visto totalmente desamparada,
pero ya no solo yo, sino también los cuerpos de seguridad,
vamos, los policías que venían aquí me decían
no, es que la ley, estamos atados de pies y manos
y esto es lo que hay.
Entonces, lo tenemos que hacer de una manera
que sea lo suficientemente efectiva
sin saltarnos la ley
para poder sacar a estas personas
que están vulnerando la propiedad privada.
Y este sería el primer punto.
Yo solo voy a tocar tres puntos
que son la propiedad privada,
que aquí en España ahora mismo está en jaque,
como diría nuestro colega Anso Bastos,
que en un entorno en el que la propiedad privada
no está garantizada, nos sentimos vulnerables.
¿Cómo vamos a invertir o cómo nos vamos a proteger?
Pues con todo lo que estamos haciendo.
Primero con la parte privada,
siendo cada vez más perspicaces,
con seguros de impago,
pero al final tenemos que incluso estar
casi, casi fuera de la ley
para tomar decisiones
y para proteger lo que es nuestro.
Porque la ley que existe ahora
está protegiendo otra cosa,
otra cosa que distorsiona cualquier,
algo inimaginable.
Esto también lo vemos
en el curso de finanzas personales,
esta amplitud de miras,
la regulación, toda la parte de la fiscalidad,
que esta es la otra que voy a mencionar,
con una visión 360 grados, insisto,
para poder saber
qué está pasando realmente ahí fuera.
Y bueno, la otra que quería decir es
la de la limitación del precio del alquiler,
una vez más, eso también perjudica.
Pero bueno, aquí yo te puedo decir
lo que yo hago,
que esto tiene que ver un poquito más
con lo humanos que somos.
Si hay una persona o tienes un inquilino
que no puede asumir esa subida,
yo directamente en el COVID no subí los precios.
Yo no he subido los precios durante mucho tiempo,
aunque lo tengo por contrato.
O sea, podría subir hasta ese 2-3%,
que por normativa también va cambiando.
¿Cuándo subo yo el precio?
Que esto también es una estrategia.
Cuando hay un cambio de inquilino.
Y aquí también, este es el tercer punto.
Si esto afecta a la LAO,
a la Ley de Arrendamientos Urbanos,
pero no al Código Civil,
que es lo que rige cuando estamos alquilando
por habitaciones,
¿qué voy a hacer yo como inversora?
Si tengo, imagina, 10 viviendas.
Pues llevando unas cuantas
de las que antes alquilaba
por larga temporada,
es decir, en vivienda habitual
y alquilando toda la vivienda,
pues lo que voy a hacer va a ser
alquilar por habitaciones
y yo voy a escribir el contrato
según el Código Civil,
con lo cual ya no me tengo que regir tanto
por esta subida
que ya está impuesta
en una tipología.
Una vez más estoy sacando
oferta del mercado
por una regulación más.
Con lo cual, estos tres puntos
te diría que sí que me han afectado,
pero que al final
yo creo que el sentido común
y tanto propietarios
como arrendadores,
vamos,
arrendadores y arrendatarios,
vamos tomando un poco
distintos roles
en este asunto
porque nos están obligando,
porque sí que la regulación
no está sumando
ni está remando a favor
ni de unos
ni de otros.
No sé, Kike,
aquí si tiene algún apunte o...
Sí, no, no,
como ha dicho Juan Ramón,
al final esta normativa
que lo que hace es perjudicar
al alquiler de larga duración
con este cambio de alaub,
lo que provocó al día siguiente
es que directamente en idealista
quitasen cantidad de vivienda
de larga duración
y la pasasen al alquiler
por habitaciones
o alquiler de temporada.
Realmente los que pudieron
precisamente para protegerse
porque realmente eres
dueño de tu activo
con un alquiler de temporada
porque sabes que en un tiempo
vas a poder hacer uso
otra vez de ese activo
sin embargo en el alquiler
de larga duración
ya sabes si eres sociedad
a siete años
y si eres persona física
a cinco años,
¿vale?
Más aparte luego
que hay con estas ampliaciones
que hay
si lo pones por contrato.
Por eso a día de hoy
es muy importante
redactar los contratos
de alquiler
exactamente
si es para un alquiler
de temporada
incluso decir
que no se pueden
empadronar ese alquiler
¿vale?
Si es un alquiler
de larga duración
pues poner que
luego negociaréis
y si no pues
que se tendrá que ir.
Hay que blindar muy bien
los contratos de alquiler
a día de hoy
y por supuesto
hacer seguro de impago
también podemos hacer seguro de impago
o garantías de impago
incluso al alquiler
por habitaciones
pero en alquiler de temporada
no te hace falta
abogado y procurador
realmente
por lo tanto
el desahucio
es muchísimo más rápido
y es un algo
que está pactado
y el juez
directamente lo echa
pero como has dicho
en el tema de la ocupación
que tenemos
el allanamiento de morada
y la usurpación de vivienda
y si a eso le añadimos
la inqueocupación
pues al final
el propietario
está desprotegido totalmente
y al final
ellos no se dan cuenta
que esta regulación
este marco normativo
que han hecho
es precisamente
para proteger
a las familias vulnerables
y están consiguiendo
el efecto contrario
porque yo
que soy un propietario
ahora mismo
¿qué hago?
Bueno
si esta regulación
si tú me proteges a mí
y en 24 horas
48 horas
echas a ese inqueocupa
o a ese ocupa
o a esa persona
que te haya dado
esa vivienda
o te ha usurpado
esa propiedad
pues a mí me va a dar
más garantía
por lo tanto
a la hora
de alquilar una vivienda
pues no voy a cribar tanto
y si lo puedo
alquilar a una familia vulnerable
porque sé que estoy protegido
en el momento
que se produja sin pago
con lo cual
están perjudicando
precisamente
a los que
a los que iba a proteger
la ley
a esas familias vulnerables
con lo cual
no entiendo
cómo han regulado esto
Bueno
porque de alguna manera
probablemente
proteja
a los que estén
ahora mismo
dentro
del mercado
pero
manteniendo fuera
a todos los que querrían
entrar en el mercado
¿no?
Porque además
estáis tratando
el tema
de la reducción
de la oferta
de vivienda
con respecto
al stock de vivienda
que ya existe hoy
pero Esmeralda
también mencionaba antes
un asunto
que creo
que es importante
y que de alguna manera
pone de manifiesto
la contribución
productiva
que tiene el inversor
en vivienda
¿no?
Porque
claro
al ser la vivienda
un bien duradero
parece como que
el stock de vivienda
es el que hay
y por tanto
lo único que aporta
el que es dueño
de una vivienda
y la saca en alquiler
es quitarle
la renta del alquiler
al inquilino
si le expropiáramos
la vivienda
a ese señor
y se la diéramos
al inquilino
pues no pagaría
alquiler
claro
el problema es que
el stock de vivienda
puede ser duradero
pero no es infinito
con lo cual
si tú quieres
mantenerlo
renovarlo
mejorarlo
o ampliarlo
ahí hace falta
alguien que financie
hace falta capital
que financie todo eso
y si el inquilino
no lo tiene
o no quiere hacerlo
lo tendrá que hacer
otra persona
que es
la que se convierte
en dueño
de ese inmueble
y la que lo saca en alquiler
entonces
¿veis riesgos
de que a medio
largo plazo
se produzca
una reducción
del stock de vivienda
o un incremento
mucho más lento
del stock de vivienda
en España
y en ciertas zonas
que es donde se concentra
la escasez
más acuciante de vivienda
como consecuencia
de estas normativas
antipropiedad inmobiliaria
que impulsa este gobierno
y que por tanto
en la medida
en que se reduzca
la oferta
o no aumente tanto
como habría aumentado
alternativamente
la accesibilidad
de la vivienda
se dificulte
Sí
Quique adelante
si quieres
Bueno
sí
realmente
es lo que tú decías
antes
Esmeralda
que al final
nosotros
los inversores
somos parte
de la solución
no somos parte
del problema
y realmente
no es especular
no es especular
porque tú realmente
el frutero especula
que compra
la fruta
al agricultor
Según como lo entendamos
sí
a mí el término
especulador
no me molesta
aunque entiendo
que tiene un significado
socialmente peyorativo
que no es el que queráis darle
pero para mí
el frutero
que cada mañana
se levanta y dice
qué fruta voy a vender hoy
y qué fruta
no voy a vender hoy
está especulando
Está especulando
El problema
es la connotación
que tiene el término
pero es especulativo
Y ojalá
ojalá los inversores
inmobiliarios
sin regulación
que los obstaculizara
hubiesen especulado
más y mejor
en 2015
2016
o 2017
anticipando
la carestía de vivienda
que iba a haber
y se hubiesen puesto
manos a la obra
a construir más vivienda
La Sareb
el 50% de la Sareb
es del Estado
son especuladores
porque cada vez
no bajan los precios
cada vez suben más
la palabra especulación
depende como la interprete
yo lo interpreto
como algo positivo
también
no es nada malo
no es algo peyorativo
es algo normal
En el tema
de la regulación
que estabais hablando
lo voy a contar
con una anécdota
que también estaba
en el artículo este
y hablo de Suecia
siempre tengo que pensar
con Suiza y Suecia
en este caso
a raíz de la regulación
hubo bastantes
y ahí sí que tienen
un problema
de acceso a la vivienda
que ya está intervenida
porque hay una lista
de espera
para la genérica
de 11 años
ahora ya no sé
cuándo estará
esto es cuando lo escribí
que lo investigué
y para la más cotizada
digamos
la lista de espera
asciende a 30 años
vamos una vida
para poder entrar
pero aquí lo gracioso
y lo que me resultó
muy chocante
es que
para poder subir
los precios
en Suecia
lo que tenían que hacer
los propietarios
era hacer una reforma
de la casa
¿cuál es la consecuencia
de esto?
que todas las viviendas
que tenían
esta normativa detrás
ahora son hiper lujosas
están en el mercado
en el centro
y solo
los más adinerados
pueden acceder a ella
de manera que
todo aquel que va a trabajar allí
y todos los jóvenes
tienen que estar
buscando vivienda
en la periferia
y esto es una
era algo así cómico
que me pareció cómico
pero que ilustra muy bien
la realidad
de cuándo se regula
y ya has tocado
la regulación
pero no has hablado
de un tema
que nos va a afectar
a todos muchísimo
y que lo quiero poner
también sobre la mesa
porque una vez más
son finanzas personales
que aquí lo estamos hablando
desde un punto de vista
crítico
ni positivo
ni negativo
simplemente crítico
aquí habrá
de todo tipo de opiniones
todo tipo de opiniones
pero
cuando
cuando hablamos
de sostenibilidad
y ahora voy a este concepto
esto se tiene que
lo tienen que conocer
lo tienen que conocer
sabiendo que
si existe una agenda 2030
te invito a que
investiguen
y a que
busquen información
todas las personas
con independencia
de que luego
hagan la formación
conmigo
esto va a condicionar
la financiación
que nos van a dar
los bancos
va a condicionar
dónde vamos a vivir
y cuál es el precio
de la casa
que vamos a comprar
y va a condicionar
algo
que es a lo que iba
para todas las personas
que tenemos vivienda
está sobre la mesa ya
que a partir del 2030
o alrededor del 2030
he visto 2033
2030
bueno
que las
la certificación energética
que va de la letra A
a la G
creo recordar
pues tenemos que llegar
a la D
que es una barbaridad
o sea
eso es una barbaridad
es como reformar
sellar
todo con energías renovables
eso hay que financiarlo
una vez más
y si hablamos de financiación
pues llevamos ya
gastando
digo a nivel país
bastante más
de lo que ingresamos
hay una web por ahí
que también comparto
en la que se ve
la deuda
de España
por contribuyente
y por habitante
o sea
ilustramos verdades
para que la gente
pues una vez más
conozca
porque si está muy bien
hablar de todo esto
y cuando eres crítico
con algo
que a priori
es positivo
como es la sostenibilidad
y cuidar el planeta
pero hay muchísima
lectura detrás
que nos afecta a todos
y en concreto
nos afecta
en el ámbito inmobiliario
pues esto también
está sobre la mesa
y no quedan tantos años
para llegar a conseguir
una métrica
que a priori
a mí me parece
inalcanzable
por muchos motivos
igual
igual que la imposición
del coche eléctrico
que a mí me han hecho
que me deshaga
de uno de los coches
familiares
que consumía
cuatro litros
los 100
y era un coche
antiguo
pero te aseguro
que lo utilizábamos
para trayectos cortos
y que no tiene ningún sentido
desde el punto de vista
del fundamento
que nos quieren transmitir
que es la contaminación
en este caso
porque era un coche
que contamina
bastante menos
que los coches eléctricos
que requieren de baterías
que requieren
de unos metales
concretos
que se extraen
en unas minas concretas
ahora tenemos aquí
una en Europa
y las principales en China
o sea que
lo que quiero transmitir
es que también
con esta formación
se transmite
el pensamiento crítico
que es algo
que a mí me interesa mucho
a título individual
porque cuantos más
pensadores críticos
haya en este mundo
mejor nos va a ir a todos
como dices
el coche eléctrico
bueno
si tienes un coche histórico
de más de 30 años
puedes ir hasta el centro de Madrid
y no pasa absolutamente nada
que es un motor
que contamina más
que el último coche
de la última generación
que no puedes hacer
al centro de Madrid
eso también
para que reflexione
un poquito la gente
y en cuanto a la normativa
que decía Juan Ramón Rayo
pues claro
esa normativa
tanto la normativa
a la hora de construir
que te pone
estas nuevas normas
y que te encarece
muchísimo
la agenda 2030
que estás diciendo
que el 90%
del parque inmobiliario
de España
no tiene la certificación
tipo D
con lo cual
a la hora de vender
una vivienda
y aparte los edificios
con esa huella de carbón
etcétera
cuando vayas a vender
esa propiedad
o alquilar
tienes que tener
esa certificación
con lo cual
la gente
pues pocas reformas
y poca vivienda
va a salir al mercado
y si encima
ahora se está escuchando
que el alquiler
lo quieren hacer
a perpetuidad
a las personas
que tengan
más de tres viviendas
pues al final
es sortear
si yo tengo
diez viviendas
o me dicen
que soy un gran tenedor
pues no pasa nada
me montaré tres sociedades
con tres viviendas
cada uno
o sea que al final
tienes por dónde
sortearlo
por dónde sortear
trampear
ir trampeando
con lo cual
no es solución
la solución
es siempre
protección
protección
protección al propietario
para que de esa manera
se pueda proteger
también el inquilino
y liberar suelo
si todos los expertos
nos están diciendo
que si todos los partidos políticos
hiciesen normativa ahora
políticas de vivienda
el problema de vivienda
en España
se solucionaría
de aquí a 25 años
es un problemón
pero no lo digo yo
lo dices
las matemáticas
tú que eres matemática
si cada vez somos
más población
en España
que dicen
que en el año
ahora somos
cuero que 48.700.000 habitantes
en el año 2023
según el INE
se esperan
que en el año 2040
sobrepasemos
los 50 millones
y del 2050
al 2060
se prevén que podamos ser
hasta 60 millones
no hay vivienda
para todo el mundo
sobre todo en las grandes ciudades
porque además
tampoco es que se concentre
la población
de manera más o menos
uniforme
en todo el territorio
sino que busca
concentrarse
en determinados puntos
que naturalmente
serán siempre más caros
que el resto
ahí hay probablemente
poco margen
para abaratarlo
pero la tragedia
es al menos
conseguir vivienda asequible
en los extrarradios
de esas grandes ciudades
para permitir
que la gente
que quiera vivir en ellas
sepa desfalar
¿no?
Por eso están floreciendo
para evitar que seamos
al final
las favelas
que estamos viviendo
allí en la sierra
todas las favelas
pues se están haciendo
pues florecen
por gente que está vendiendo
habitaciones
por decirlo así
un porcentaje
por indivisos
florece ese tipo
de empresas
o incluso
las viviendas
que dicen infrahumanas
infrahumanas
los mini pisos
¿no?
o alquiler por habitaciones
pero es simplemente
porque el mercado
está dando esa salida
esa necesidad habitacional
y al final
tienen que dividir
las viviendas en rocitos
para que tenga cabida
todo el mundo
Entonces dentro de este
a mi juicio perverso
o sea no es
no es el tipo
de mercado inmobiliario
que me gustaría ver
pero en cualquier caso
dentro de este perverso
mercado inmobiliario
inducido por la regulación
regulación medioambiental
regulación de restricción
de suelo
regulación
de encarecimiento
de los costes
de edificabilidad
que
al que nos estamos
viendo abocados
una rigidez
absurda
de la oferta
de vivienda
que con una demanda
creciente
se trasladará
en precios
cada vez más altos
en ese marco
ya digo perverso
que no es a mi
el que me gustaría
y probablemente
a vosotros tampoco
aún así
hay oportunidades
de inversión
es decir
dentro de esas reglas
de juego malas
que nos imponen
el inversor
puede hacer algo
para
como lo que estabais
diciendo
pues invertir
en proyectos
de inversión
sostenible
o en proyectos
de co-living
que ya digo
no es hacia
lo que deberíamos ir
pero es
lo poquito
que permiten
que aumente algo
la oferta de vivienda
y se relaje
este tensionamiento
del mercado inmobiliario
yo aquí te voy a contestar
porque la respuesta
es sí
la respuesta es sí
y siempre va
de la mano
del conocimiento
lo voy a explicar
muy fácil
que suelo dar
este ejemplo
una persona
que no tiene
conocimiento
yo por ejemplo
si me llevan ahora mismo
a un país
de América Latina
y me ponen
delante
un chollo
inmobiliario
me dicen
este es un chollo
inmobiliario
en un país
relativamente estable
que va a dar
una rentabilidad
imagínate
del 20%
que es una barbaridad
pero como yo
no tengo el conocimiento
para ser capaz
de discernir
lo que es bueno
de lo que no
pues nunca
compraría algo
si no tengo yo
ya el conocimiento
la sensibilidad
para poder
diferenciar
entonces
yo creo que has
hecho también
una descripción
muy buena
en muy poco tiempo
has simplificado
algo que a priori
a mí también me incomoda
por muchos puntos
y por muchos aspectos
pero sí que se puede invertir
en cualquier momento
se puede invertir
porque
y aquí me voy un poquito
a la escuela austriaca
de esta creatividad humana
que siempre nos acompaña
y que nos hace ver
y crear
nuevos entornos
por difícil
que sea el contexto
en el que estemos viviendo
sin hablar de utopías
o sea
tenemos un problema
no
tenemos un problemón
pero
podemos invertir
igual que podemos invertir
en inmobiliario
podemos invertir
en otro tipo de activos
a pesar
de que la subida de precios
y no estoy hablando
del IPC
sino que estoy hablando ahora
del IPCI
pronto sale también
otro artículo
en la revista
Procesos de Mercado
que ya hablaba Mises de él
y el otro día
ya me dijeron
que salía pronto
que es
te invito Juan Ramón
a que lo leas luego
el índice de precios
al consumo
individual
es decir
cuántos suben mis precios
bueno pues aún sabiendo
que mis precios
están subiendo
un 25%
en lugar de este
3-4%
que puedan decir
a nivel
macroeconómico
a nivel
país
pues yo puedo invertir
sabiendo que ya estoy perdiendo
es decir
el conocimiento
es lo que te va a dar
ese poder
para poder identificar
o bien una casa
que ya no solo hablo
de inversión inmobiliaria
sino como elijo
yo bien una casa
dentro de mi economía
dentro de mi psicología
como persona
y si me compensa
comprar casa
que estamos en un país
de compradores
pero yo soy también
de defender el
alquilar
no estirar el dinero
lo siento
esto lo veréis
en el curso
si os apuntáis
pero hay que saber
tomar decisiones
más allá
del convencionalismo
y de las tradiciones
y de la cultura
de un propio país
pero la respuesta
es que sí
y son inversiones
que ahora mismo
por hacer una comparativa
de rentabilidad
porque al final
el inversor
y en el curso
lo tratáis
inversiones a su disposición
tienen muchas
y muy variadas
no tienen
porque sea
en el ámbito inmobiliario
entonces
esas inversiones
ecosostenibles
en co-living
y demás
que bueno
ya digo
yo preferiría
que fueran inversiones
en hacer casas
para que las familias
se pudieran mudar
a grandes viviendas
aunque no fueran
en el centro
de una gran ciudad
que obviamente
ahí es imposible
que todos vivamos
pero bueno
con estas reglas
estas inversiones
sostenibles
en co-living
y demás
son inversiones
bastante rentables
más rentables
que otras
no sé
que la inversión bursátil
¿cómo se compara
en esta métrica?
Bueno
aquí Kike
que es el inversor
inmobiliario
por excelencia
yo invierto
en otros activos
pero yo aquí
creo que Kike
tiene más que decir
que yo
Sí, no
realmente
un apunte antes
que te pasé la noticia
esta mañana
Esmeralda
cuando me he dado cuenta
que había realmente
un problema de vivienda
es cuando te va
una noticia
del economista
y pone
el Banco de España
dice
que hay vivienda
para todos
que no hay problemas
de vivienda
y digo
Esmeralda
¿quién es el presidente
del Banco de España?
Creo que José Luis Escrivá
y ahora digo
ahora sí que tenemos
un problema
cuando nos dicen esto
como cuando
ahí es cuando me he dado cuenta
cuando nos dicen que no
es que sí
eso también
para reflexionar
ese punto
¿sabes?
Y en relación a eso
inversión inmobiliaria
siempre va a ir
siempre va a haber
de hecho
a raíz de que tenemos
internet
desde hace 20 años
que la gente empieza
a utilizarlo ya
de manera seria
y puede la gente
teletrabajar
y demás
pues hay modelos
de inversión
que son ecosostenibles
sobre todo
en el ámbito rural
esas aldeas
que se están vendiendo
esa España vaciada
que se está dando vida
la gente que está cambiando
el estilo de vida
invirtiendo
y los inversores
que están haciendo
esos negocios
pues al final
hay negocio para todo
la inversión inmobiliaria
estoy seguro
que no se va a terminar
nunca
ha existido
y existirá siempre
solo que tenemos que ir
y eso
tenemos que ir
pues eso
ver
encontrando el agujero
para meternos por ahí
y poder obtener
esa rentabilidad
y al final
la inversión inmobiliaria
el que no tiene ese capital
porque no tenga
pues puede
el que no tenga capital suficiente
porque no tenga
aún esos ahorros
o le vaya nada a financiación
pues pues no hay modelos
que pueden
esas socimis
esos crowdfunding
que pueden invertir
de esa manera
incluso
en el tema
de la inversión inmobiliaria
es que
los co-living
es que tenemos
tenemos cantidad
de fuentes de inversión
o sea
hay negocio
para todos
¿y cuáles son
esos instrumentos
sobre todo
pensando en el inversor
pequeño
particular
que claro
los proyectos inmobiliarios
suelen ser proyectos
de gran envergadura
en términos financieros
también los proyectos
empresariales
pero claro
en los proyectos
empresariales
tenemos la bolsa
podemos invertir
en una fracción
del capital social
en inmuebles
tenemos las socimis
en algunos casos
pero ¿cuáles serían
los vehículos
a través de los cuales
el pequeño inversor
puede obtener
exposición al mercado inmobiliario?
de hecho
el pequeño inversor
la mayoría de los inversores
como hemos dicho
son particulares
90%
más del 90%
son particulares
la mayoría de la gente
en España
pues tiene su nómina
pues una media
de unos 2.000 euros
1.800 euros
y no se tienen que asustar
porque yo os dije
que me estáis
me estáis asustando
porque yo quiero invertir
en Madrid
en el centro de Madrid
y me cuesta un piso
400.000 euros de media
ya pero tienes que decir
bueno
pero España tiene
más de 8.600 municipios
cada vez somos más población
en España
y puedes entrar
a invertir
en otro municipio
si sabes cómo hacerlo
y estás formado
y estás preparado
entonces al final
pues la formación
es muy importante
porque te hace
ahorrar miles de euros
y yo tengo un eslogan
que es
compra para
compra para
compra para invertir
y alquila para vivir
imagino que ya lo explicáis
en el curso
el motivo
de hecho la inversión
o sea contestando
has mencionado
algunos vehículos
de inversión
pero realmente
podemos invertir
en cualquier tipo
de activos
por ponerte un instrumento
a través de fondos
de inversión
un fondo de inversión
es un instrumento
que te aglutina
distintos activos
los trocea
y a través de participaciones
un particular
ahora ya hay
extendidos
y con comisiones
que los vemos
también a fondo
realmente tú puedes invertir
en cualquier cosa
sostenibilidad
en metales preciosos
en inversión inmobiliaria
en renta fija
en renta variable
en criptomonedas
en arte
en cualquier cosa
a través de este vehículo
con lo cual
este ya sería un ejemplo
pero tú también has dicho
directamente
puedes comprar
socimis o rey
que sería su primo hermano
americano
y compras
estás comprando
una acción
igual que estás comprando
Apple
o estás comprando Tesla
pues estás comprando
un Merlin Properties
que te va a invertir
en una tipología
concreta
de bienes inmuebles
en una geografía
específica
tenemos
LePierre
en Francia
tenemos un montón
de índices
también
por tasaciones
y por transacciones
que todo esto
lo vemos también
en la formación
podemos también
trocear
trocear
en sentido figurado
una casa
y comprar un trocito
esto es lo que se llama
ahora tokenización
que lo que hace es
aglutinar
el dinero
de distintas personas
la empresa en sí
hace
grandes compras
o bien
tokeniza deuda
que esta también es otra
o bien tokeniza
una parte de activo
y tú a través de 50
100
o el dinero que quieras
esto sería para el pequeño inversor
que viene muy bien
que esto también lo vemos
porque hay muchas personas
que son pequeños inversores
y yo les empujo
a que inviertan
para que vean
su psicología
y para que vean
cómo se enfrentan
realmente a estas subidas
a estas bajadas
a la volatilidad
de cualquier activo
que nos va a acompañar
en el patrimonio neto
y nos va a acompañar
también en el flujo de caja
que va a ser cambiante
a lo largo de la vida
o sea
lo que quiero es siempre
operar en real
en esta gestión
en esta gestión patrimonial
pero
instrumentos
pues todos estos
que estamos diciendo
y como ha dicho Quique
no tienes que entrar
en una casa
de 400.000
que vemos en la formación
primero
la integral sería
la inversa
de la derivada
aquí lo que vemos
principalmente
en el módulo 7
concretamente
es
cómo comprar una casa
bien
y esto significa
con la financiación
que me pueden dar
a mí
Esmeralda Gómez López
en función de mi escoria
en crediticio
con la oferta que hay
es decir
el contexto
que me ha tocado vivir
que los tipos de interés
ahora estarán más altos
que cuando estaban
a cero
que eso tampoco
era algo muy normal
aunque lo normalizamos
todo en el corto plazo
con la economía
que yo tengo
qué casita me puedo comprar
bueno
y cuál es el proceso
para comprar esa casita
pues todo esto
que de hecho
es uno de los módulos
más extensos
porque el impacto absoluto
en la economía
de cualquier persona
es muy alto
entonces en el momento
en el que compras mal
una casa
tienes un problema
tienes que deshacer posición
puede que luego
te tengas que acoger
a la ley de la segunda oportunidad
un montón de cosas
que vemos
pero bueno
esto es así
un poquito
a través de los vehículos
que podemos llegar
a invertir en inmobiliario
y lo que vemos
en concreto
que no es tanto
inversión inmobiliaria
sino la compra
de una casa
desde
desde una posición
financieramente saludable
y como digo
si no se llega
porque aquí no hay
no es una panacea
si no se llega
lo que hago
es que evites
cometer grandes errores
porque hay que evitar
cometer errores
en la vida personal
y si se puede
también en la inversión
inmobiliaria
Detecto
en vuestras palabras
no sé si es el caso
una cierta
precaución
hacia la compra
de vivienda
para vivir en ella
porque Kike ha dicho
alquila para vivir
como si
la primera vivienda
pues
o la vivienda
particular
ha silenciado
el micrófono
perdón
decía
como si la vivienda
particular de uno
fuera mejor alquilarla
en lugar de tenerla
en propiedad
y también Esmeralda
estaba diciendo
cuidado con
comprar una vivienda
apalancándote
muy por encima
de lo que puedes llegar
a asumir
porque
en ese caso
aunque estás comprando
un activo
la carga del pasivo
te puede terminar
aplastando
y esto liga
con un poco
el título
de este directo
que es un título
un poco
de aquella manera
porque
sabréis que una frase
muy
una idea
muy extendida
por Robert Kiyosaki
que es un divulgador
de las finanzas
es que
la casa
la vivienda
principal
la vivienda
de residencia
no es un activo
es un pasivo
es una frase
que no
contablemente
no le encuentro sentido
pero
que la idea
que intenta trasladar
es
tú no vas a vivir
de las rentas
de la vivienda
donde resides
la vivienda
donde resides
te van a comportar
gastos
te va a comportar
una reducción
de tu capacidad
de ahorro
sobre todo
si compras
a mal precio
y en unas condiciones
financieras
no prudentes
con lo cual
si tú quieres
construir un patrimonio
mira más allá
de tu
vivienda principal
¿cómo veis
todo esto?
yo soy propietario
de vivienda
por ejemplo
y creo que
he tomado una buena
decisión financiera
al respecto
en lugar de alquilar
pero claro
si las condiciones
hubiesen sido distintas
probablemente
habría sido mejor alquilar
justo con lo que estás diciendo
lo veo yo
el lazo en
si las condiciones
son estas
creo que he tomado
una buena decisión
para decir esa afirmación
tú ahora tienes
una información
y posiblemente
cuando te compraste
la vivienda
analizaste
a ese punto voy yo
yo voy a ese análisis
previo
a que la gente
no lo haga porque sí
que no invierta
porque sí
lo primero que digo
siempre es que desconfíen
de mí la primera
que me investiguen
que vean
cuál es el bagaje
que tengo
que me cuestionen
porque yo también
me equivoco
porque así
fomentamos este pensamiento
crítico
y esa adquisición
de conocimiento
que es fundamental
para comprar
una vivienda
bien
para comprarla bien
todos nos podemos
equivocar
pero no puedes comprar
en cualquier momento
ni por cualquier precio
porque tu economía
va a limitar
primero los precios
a los que puedes acceder
el trabajo
que tú tengas
también va a condicionar
si tienes que coger
un tipo de interés fijo
o tienes que cogerlo variable
cuál es la vida
que quieres llevar
no es lo mismo
una persona
que sea más sedentaria
o más tradicional
que quiera vivir
toda una vida
en un pueblecito
de Galicia
que otra persona
que sea más aventurera
que diga
yo quiero recorrer el mundo
pues todas estas variables
tienen que formar
parte de una ecuación
que no solo es económica
yo soy matemática
pero no hablo solo de economía
yo aquí estoy hablando
y además hablo mucho también
siempre de la parte emocional
está la economía emocional
hay gente que quiere tener una casa
con lo cual
eso tiene que primar
sobre la parte económica
entonces tendremos que hacer
lo que haya que hacer
para que esa persona
pueda comprarse su casita
porque es algo emocional
o al revés
hay personas
que por la psicología
que tenga
que a mí me pasó
de hecho
no pueden tener activos
por muy rentables que sean
porque
porque no duermes bien
porque están en una zona
que a ti te crea malestar
y te tienes que deshacer
de ese activo
aunque te esté dando
una rentabilidad brutal
porque somos seres sociales
y esto va por delante
desde mi punto de vista
de la economía
en función
de la emocionalidad
que tenga cada una de las personas
la parte emocional
el componente emocional
y esto también hay que incluirlo
en la ecuación
de las finanzas personales
con lo cual
la reflexión que haces
es acertada
es decir
transmito prudencia
pero porque yo quiero
transmitir esa prudencia
no solo en la parte inmobiliaria
sino en
la gestión
completa y absoluta
de nuestro dinero
Quique
tu perspectiva
sobre
sobre el asunto
porque decías
lo de
alquila para vivir
pero depende del contexto
siempre
Lo digo en el contexto
desde un punto de vista
de inversor
porque al final
lo que te marca
es tu endeudamiento
la CIRVE
la Centra de Información
de Riesgo
del Banco de España
te permite endeudarte
hasta un 40%
de tus ingresos netos
con lo cual
si compras la casa
de tus sueños
inicialmente
y vas muy forzado
en CIRVE
pues tu carrera
de inversor inmobiliario
se ha terminado
ya tendrás que invertir
en fondos
entonces ese es el motivo
pero al final
es el para qué
de cada persona
es decir
si hay una persona
que tiene un salario mínimo
y le interesa vivir
en el centro de Madrid
gastarse medio millón
de euros
ir muy forzado
y encima
se apalanca
en un tipo variable
pues a lo mejor
puede ser su muerte
súbita
como persona
en esta sociedad
ir arrastrando
esa deuda
el resto de su vida
entonces
hay que tener
mucho cuidado
con eso
y tienes que preguntarte
el para qué
que quiero invertir
voy a invertir
en un piso
en el centro de Madrid
medio millón de euros
que voy a alquilar
por 2.000 euros
cuando puedo comprar
unas viviendas más económicas
y vivir de alquiler
por 2.000 euros
en el centro de Madrid
y no ir tan forzado
entonces al final
es todo
tener esa educación financiera
entonces al final
si tienes educación financiera
incluso con lo que decías
pues que tu vivienda pase
antes de que pasa
la ley de segunda oportunidad
o a que pase
a la subasta
porque la has perdido
pues la verdad
es que teniendo esa educación
pues no te va a ocurrir
de hecho
el sector inmobiliario
es un sector
que te protege mucho
porque antes de que te pase
esas situaciones
tienen que pasar
por lo menos 15 meses
para deshacer esa posición
y puedes alquilarla
puedes venderla
puedes hacer mil cosas
entonces la verdad
a mí me gusta mucho
el sector inmobiliario
porque me da muchísima seguridad
pero claro
sin información
y sin esos conocimientos
pues te pueden meter
en un buen
berenjenal
y esos conocimientos
en parte
obviamente
a ver
para ser un inversor
profesional
en cualquier sector
pues uno nunca
deja de aprender
uno siempre está
estudiando más
y aprendiendo más cosas
pero
al menos
a un nivel
introductorio
o introductorio medio
ese tipo de conocimientos
los impartís
en el curso
que Esmeralda Gómez
dirige
dentro del Instituto
Juan de Mariana
sobre finanzas personales
y del que
hemos venido hablando
desde el comienzo
de este directo
y que ahora inicia
en dos o tres semanas
su segunda edición
Así es
porque vamos viendo
en función de
desde
como piezas
de un puzzle
que vamos a ir viendo
pues todos los impuestos
que afectan
también
a la parte
inmobiliaria
a la vida
del ser humano
dentro
de esta geografía
y que en general
también comparten
el resto de geografías
porque
el IVA
el impuesto sobre la renta
digamos que
son los más
sonados
a nivel internacional
vemos toda la parte
de riesgos
todos los riesgos
que nos afectan
a nivel siempre
desde el punto de vista
del individuo
tocamos algunos ámbitos
de la macroeconomía
también de la microeconomía
pasamos por todos
los productos financieros
que vamos a tener
que contratar
porque aunque estemos
hablando de inversión
inmobiliaria
luego aquí tenemos
seguros de vida
seguros de hogar
tenemos que pasar
por transferencias
por cheques
a veces
si hacemos una
OMF
tenemos que utilizar
tarjetas de crédito
o sea desde la economía
más doméstica
hasta lo que has dicho
de nivel medio
para dejar claro
que el nivel alto
que pueda buscar
pues hasta ahí
justo
no llegamos
pero llegamos
justo todo lo demás
y todo lo demás
es todo lo demás
desde construir
luego también
tu cartera de inversión
que puede ser también
en inversión
inmobiliaria
no directa
la parte de la vivienda
que es el módulo 7
del que hemos estado
más hablando
es bastante exhaustiva
todo para invertir
en activos
tocamos también
la parte del oro
la parte de los
de las criptomonedas
hay alguna formación
muy chula
para hacer
tu cripto cartera
de inversión
que aquí también
hay una recomendación
de qué porcentaje
esto es para que
que hagan el curso
que lo vean
qué porcentaje
podríamos invertir
en criptomonedas
por supuesto
con conocimiento
y no es para todo el mundo
y luego ya vemos
esta parte psicológica
que a mí me gusta mucho
siempre acompañar
más allá de las finanzas
personales
para qué estamos aquí
qué hacemos
con nuestro dinero
y pues la vida
es una
y hay que vivirla
y cada uno
tiene que vivirla
desde su ser
desde lo que cada uno
de nosotros seamos
que todos somos diferentes
y luego hay
pues muchos extras
pueden
tienen acceso también
a la plataforma
que acabo de
de fundar
que es Econoki
y vemos
muchos truquitos
muchas herramientas
más allá de Econoki
son herramientas
también complementarias
que simulan
el mundo de Econoki
y las personas
van creando
pues esta comunidad
que es lo que he podido ver
que es tan importante
en la que
unos y otros
van hablando
se van nutriendo
se van respondiendo
yo también voy aprendiendo
porque hacen preguntas
de otras geografías
tenemos alumnos
de todos los lugares
también
y como tú has dicho
esto es un aprendizaje
continuo
yo traigo
una parte
toda la parte
que sé que no
es poco
todo lo que hay aquí
los colaboradores
compartís también
vuestro expertise
pero nosotros
también aprendemos
de los alumnos
que los que somos
profesores
lo sabemos
es un curso online
que esto no lo hemos dicho antes
más o menos
está implícito
pero no lo hemos mencionado
y que como digo
comienza en dos
tres semanas
alrededor de
treinta
cuarenta
cincuenta horas
grabadas
de material
que recorre
especialmente
Esmeralda Gómez
va recorriendo
todos los temas
que hemos tratado
así que si queréis
tener a Esmeralda Gómez
como profesora
de finanzas personales
durante treinta
cuarenta
o cincuenta horas
en este curso
tan completo
que además ha ido
elaborando ella
a lo largo de
la formación
que ha ido
obteniendo
a lo largo
de toda su vida
pues
darle
una oportunidad
un vistazo
a este curso
de finanzas personales
inteligentes
para una vida
de libertad
ofrecido por el
Instituto Juan de Mariana
a el precio
que veis en pantalla
trescientos setenta y siete
euros ahora mismo
pero que
si os inscribís
con el código
que encontraréis
en el comentario destacado
o en la descripción
del vídeo
rayo veinte
no es muy complicado
pues
sobre ese precio
tendréis además
un veinte por ciento
de descuento
lo dicho
muchas gracias
a los dos
por esta hora
de tertulia
hablando sobre
algunas de las claves
la panorámica
de la situación actual
del mercado inmobiliario
y de cómo el inversor
puede intentar
penetrar
en ese mercado
que no es
el que a muchos
nos gustaría
que fuera
pero desde luego
es el que tenemos
y no sé hasta qué punto
va a cambiar
con el paso de los años
y tratar pues
dentro de ese marco
de crear valor
tanto para uno mismo
como para el resto
de la sociedad
pues muchísimas gracias
Juan Ramón
ha sido un placer
como la última vez
y Quique también
muchas gracias
por haber venido
ambos
sí
muchísimas gracias
Esmeralda
muchas gracias Quique
muchísimas gracias
ha sido
una hora
muy interesante
para conocer
vuestras perspectivas
tanto en general
del curso
como sobre todo
del mercado inmobiliario
y poco más
nos vemos
seguro
en alguna
tercera
o cuarta
o quinta edición
de este curso
que se imparte
a través del Instituto
Juan de Mariana
muchísimas gracias
y nos vemos
hasta otra
y a todos los demás
pues muchas gracias
por acompañarnos
en esta hora
de directo
sobre
finanzas personales
centrado
en el mercado
inmobiliario
lo dicho
muchas gracias
y nos volveremos a ver
en un próximo directo
en este canal
que desde luego
habrá otros por delante