¿El presidente de Chile, Gabriel Bori, ya ha presentado su propuesta para reformar, para revolucionar el sistema de pensiones chileno?
¿En qué consiste exactamente esa reforma y cuáles serán sus efectos sobre los chilenos?
Veámoslo.
Desde hace 40 años Chile tiene un sistema de pensiones de capitalización, es decir, cada trabajador chileno
ahorra cada mes parte de su salario en una cuenta de inversión personalizada
que es gestionada por una administradora de fondos de pensiones que haya escogido el propio trabajador chileno.
Cada una de estas administradoras tiene a su vez sus distintos planes, sus distintas modalidades de inversión de ese ahorro
algunas modalidades más agresivas que concentran la mayor parte de ese ahorro en inversión en renta variable, en inversión en bolsa
otras modalidades más conservadoras que tienen un peso significativo de la inversión en renta fija
en cualquier caso cada trabajador chileno escoge la administradora de fondos de pensiones que desea
así como la modalidad de inversión que más encaja con sus preferencias.
Alcanzada la edad de jubilación que en Chile sigue estando en los 65 años, cada chileno recibe una pensión
que deriva de la rentabilidad que obtenga del patrimonio financiero que haya acumulado durante esos años laborales
en los que ha estado ahorrando e invirtiendo en los mercados financieros
es decir, cada chileno tiene un patrimonio financiero propio por todo lo que ha cotizado durante su vida laboral
no como por ejemplo en España donde las cotizaciones a la seguridad social se pierden en manos del gobierno
no tenemos un patrimonio específico de nuestra propiedad
y el rendimiento que genere ese patrimonio constituye la pensión de los chilenos
si un chileno fallece tempranamente y ese patrimonio financiero no ha sido distribuido en forma de pensiones
ese patrimonio es heredable por el conyugeo los hijos del chileno que lo ha acumulado
eso es un sistema de capitalización que es el que tienen en Chile desde hace 40 años
pero a su vez Chile también tiene con carácter subsidiario una pensión pública de carácter mínimo
lo que en España equivaldría a las pensiones no contributivas
para aquellas personas que no hayan tenido ocasión de ahorrar e invertir a lo largo de sus vidas
o que hayan terminado con una pensión extraordinariamente baja
esa pensión mínima que ya existe hoy en Chile se sufraga con los impuestos de todos los chilenos
es decir, se trata de un cargo contra el presupuesto general del Estado
por tanto y en definitiva sistema de capitalización para el grueso de la población
y pensión subsidiaria pública para aquellas personas que a lo largo de sus vidas no hayan podido cotizar
ahorrando e invirtiendo en el sistema de capitalización
y reciben por tanto una ayuda subsidiaria del Estado para que no queden descolgadas de la sociedad
este sistema de pensiones de capitalización privada ha estado sujeto a una fuerte crítica interna en Chile
esencialmente por dos motivos
un motivo de corte ideológico, gran parte de la izquierda nunca ha aceptado que Chile tenga un modelo de pensiones
que no esté controlado por el Estado sino que sea un sistema de pensiones privado e individual
donde cada chileno es el responsable de ahorrar y de invertir a través de intermediarios financieros
pero de invertir el ahorro que acumula durante su vida laboral para recibir durante su jubilación
las rentas de ese ahorro o inversión durante su vida laboral
y como nunca lo ha aceptado siempre lo ha atacado por motivos ideológicos
para la izquierda el Estado es prioritario sobre el individuo y por tanto un sistema que coloque al individuo por delante del Estado
es un sistema al que son profundamente alérgicos
pero por otro lado este sistema también ha sido sometido a críticas y estas más razonables
por el hecho de que en muchos casos termina pagando pensiones bajas
y por qué termina pagando pensiones bajas no porque el sistema sea ineficiente
no porque la rentabilidad histórica que haya alcanzado el sistema de capitalización sea muy reducida
todo lo contrario ha alcanzado rentabilidades medias del 9% anual
la razón por la cual en algunos casos paga pensiones bajas
es porque la tasa de cotización de ahorro e inversión obligatoria de carácter previsional de los chilenos es del 10%
recordemos que en España la cotización por contingencias comunes es del 26%
por tanto en Chile para financiar la pensión se ahorra al menos con carácter obligatorio relativamente poco
de manera que si algunos chilenos no consiguen ahorrar ese 10% de su salario
durante todos los meses de su vida laboral
porque por ejemplo queden desempleados durante un periodo de tiempo largo
en ese caso como solo se está ahorrando el 10% y no se ahorra durante todos los periodos de la vida laboral
se puede terminar con un volumen de patrimonio financiero
insuficiente para alcanzar aquella pensión que muchos chilenos creían que iban a alcanzar
pero ya digo el problema no es el sistema de transformación de ahorro en inversión y de inversión en pensiones
el problema es que las tasas de ahorro para alcanzar pensiones sustancialmente elevadas
han de ser más altas que ese 10%
idealmente deberían ser los propios chilenos quienes voluntariamente ahorraran más del 10%
mínimo que impone la ley y de hecho así lo hacen muchos chilenos
pero otros chilenos no lo hacen
en parte también porque los políticos les dijeron que solo con ese 10% de ahorro obligatorio
alcanzarían las pensiones que ellos deseaban alcanzar
con lo cual claro si la clase política te vende ese mensaje
tú limitas tu ahorro previsional al 10%
y eso ya ha quedado claro que sobre todo si la vida laboral de un chileno tiene parones
no termina generando la cuantiosa pensión que un chileno necesita recibir
para más o menos mantener su calidad de vida, sus estándares de vida
con respecto al momento en el que estaba trabajando
en tal caso por tanto habría dos alternativas una más liberal
que sería mantener la voluntariedad de todo el ahorro por encima del 10% mínimo
que hoy impone la legislación pero advirtiendo a los chilenos
de que para alcanzar pensiones más elevadas han de ahorrar más de ese 10%
u otra opción más paternalista que sería elevar la cotización mínima obligatoria
hasta el 13, 14 o 15%
que aún así seguiría estando muy por debajo de la pensión obligatoria en España
insisto, sólo por pensiones 26%
luego si incluimos otros complementos a recibir de la seguridad social
nos vamos al 37% de cotización mensual a la seguridad social
pero el equivalente chileno sería el 26%
por tanto aunque se elevara obligatoriamente al 13, 14 o 15%
en Chile seguiría estando sustancialmente por debajo de otros países
con sistema de pensiones público como España
pero Gabriel Boric no ha tomado esa alternativa
su alternativa es poner patas arriba el actual sistema de pensiones chileno
ponerlo patas arriba es verdad de una manera menos intensa
a cómo deseaba ponerlo patas arriba al Partido Comunista
o incluso a cómo previsiblemente quería ponerlo patas arriba a Gabriel Boric
en campaña electoral
su propuesta se ha moderado bastante con respecto a las aspiraciones maximalistas iniciales
que consistían básicamente en acabar, en enterrar definitivamente
cualquier rastro de sistema de capitalización en Chile
y ha arrojado finalmente una propuesta de reforma
que insisto, si bien coloca patas arriba el sistema
y modifica elementos estructurales de subfuncionamiento
no es una reforma tan radical como la que inicialmente se pretendía aplicar
¿En qué consiste la reforma del sistema de pensiones chileno que ha propuesto Gabriel Boric?
Pues básicamente tiene tres partes
la primera parte es el sistema de capitalización
tal como lo conocemos hasta la fecha
pero con una diferencia que le permite a Boric
articular el titular de que las administradoras de fondos de pensiones
se van a acabar, van a desaparecer, se van a extinguir
¿Por qué se van a extinguir? ¿Por qué van a desaparecer las AFPs en Chile?
No porque esa parte del sistema de pensiones vaya a dejar de ser un sistema de pensiones de capitalización
sino porque hasta la fecha las cotizaciones sociales de los chilenos
eran directamente recaudadas por aquella administradora de fondos de pensiones que cada chileno escogía
es decir, la labor de cobro de las cotizaciones sociales
ya era desarrollada por la propia administradora de fondos de pensiones
a parte claro ese dinero luego lo invertía como el titular de la cuenta de ahorro quería que lo invirtiese
pero la AFP se dedicaba también a recaudar la cotización
bueno, a partir de ahora Gabriel Boric quiere crear una especie de instituto de seguridad social
instituto público, organismo público
que se encargue de recaudar las cotizaciones sociales de todos los chilenos
el ahorro previsional de todos los chilenos
y que posteriormente ya lo entregue a aquellas AFPs, que ya no se llamarán AFPs
se llamarán IPPs, inversores de pensiones privadas
pero que serán básicamente lo mismo que las AFPs actuales
y esas IPPs se encargarán de invertir ese ahorro de los chilenos
como cada chileno quiera invertirlo para sí mismo
es decir, ese 10% del salario de los chilenos que se pague en cotización social
en realidad un ahorro obligatorio de carácter previsional
se irá siendo propiedad de cada chileno
y los frutos de las inversiones de ese ahorro previsional
gestionado por las IPPs, las antiguas AFPs
se irán redundando en beneficio exclusivo de cada chileno
por tanto, esa parte no cambia prácticamente nada
salvo porque se instituye una burocracia pública adicional
que recaudará todos los ahorros previsionales de los chilenos
y posteriormente los distribuirá entre las IPPs
que escoja cada chileno
más gasto público, más empleados públicos a los que contratar
pero al menos lo fundamental es que ese 10% de ahorro mensual de cada chileno
seguirá siendo su propiedad
y seguirá percibiendo la pensión con cargo al patrimonio que haya acumulado
con ese 10% de ahorro mensual a lo largo de su vida laboral
insisto, es una gran victoria de Chile
el que Gabriel Boric no haya optado por la vía mucho más radical, mucho más estatista
de expropiar todo el ahorro que se haya acumulado hasta la fecha
en las administradoras de fondos de pensiones
y en expropiar a su vez ese 10% de ahorro mensual que cada chileno genera
esa parte del sistema por tanto se salvaguarda más o menos tal como está ahora
en segundo lugar Gabriel Boric también mantiene, incrementándola pero mantiene
el pilar de pensión mínima estatal de carácter subsidiario
para aquellos chilenos que no hayan alcanzado
un volumen de ahorro patrimonial suficiente como para recibir a su jubilación
una pensión mínimamente decente
y sobre todo lo que hace Gabriel Boric en su reforma del sistema de pensiones
es incorporar un tercer pilar
¿en qué consiste ese tercer pilar?
pues básicamente es un sistema público de pensiones de carácter obligatorio, claro
y complementario al sistema privado de pensiones
el privado no desaparece pero se le añade un público complementario de carácter obligatorio
cada chileno a partir de la aprobación de la reforma si es que se aprueba que tampoco está claro
estará obligado a cotizar un 6% adicional
es decir hasta ahora cotizaba un 10%
Gabriel Boric quiere subir las cotizaciones a la seguridad social
el ahorro previsional obligatorio en el equivalente a 6 puntos del salario
por tanto la cotización social en Chile ya no sería del 10 sino que sería del 16%
pero a diferencia de lo que ocurre con el sistema privado de capitalización
con ese 10% del salario que constituye el patrimonio financiero de cada chileno
ese 6% adicional no sería propiedad de aquel chileno que lo haya cotizado
sino que sería propiedad, se nos dice, de todos los chilenos
en realidad propiedad del estado chileno
¿qué hará el estado chileno con esa recaudación adicional de 6 puntos de los salarios de todos los chilenos?
pues pagar las pensiones
pero pagar las pensiones no de aquel chileno que haya cotizado ese 6%
sino de todos los chilenos a la vez
es decir se está instituyendo un sistema público de reparto
con esa recaudación adicional del 6%
Boric podría incrementar desde ya mismo las pensiones de todos los jubilados chilenos
está cobrando un impuesto gigantesco 6% del salario a todos los trabajadores chilenos
y ese dinero que recauda, insisto, no es de los trabajadores chilenos
a los que se lo ha cobrado
sino que le sería entregado a los pensionistas chilenos
que recibirían esa transferencia extraordinaria
sin contrapartida de carácter gratuito
les cobro de más a los trabajadores para subir las pensiones de los pensionistas actuales
y a cambio estos trabajadores que están entregando ese 6% de su salario
¿qué reciben del estado chileno?
pues reciben supuestamente cuando se jubilen una mayor pensión que aquella que recibirían
porque las generaciones futuras de trabajadores chilenos también pagarán ese impuesto del 6%
y con ese impuesto del 6% de los trabajadores chilenos futuros
los trabajadores actuales cuando se jubilen recibirán mayores pensiones
Este tercer pilar, por tanto, es una réplica del sistema de reparto europeo
que funciona mediocremente cuando la piramide demográfica acompaña
pero que deja de funcionar cuando la piramide demográfica ya no acompaña
es decir, cuando hay muchos trabajadores cotizantes
en relación con los pocos pensionistas que reciben las cotizaciones de esos trabajadores
el sistema más o menos se mantiene
pero cuando la población, la demografía ya no acompaña
cuando hay pocos trabajadores en relación con los pensionistas
entonces comienzan los recortes a los trabajadores que han cotizado hoy
para pagar las pensiones de los pensionistas de hoy
mañana se les dice señores ya no van a cobrar la pensión que les habíamos prometido que iban a cobrar
porque como tienen que cobrarla con cargo a los trabajadores de mañana
y no hay suficientes trabajadores de mañana
lo que ustedes pagaron ya se ha perdido
ya se lo entregamos a los pensionistas del pasado
y hoy ustedes se quedan con mucho menos
y por qué Gabriel Boric instituye este sistema
por el cual va a establecer un impuesto extraordinario de 6 puntos sobre los salarios de los chilenos
por qué en lugar de hacer esto no incrementa las cotizaciones
el ahorro previsional obligatorio del primer pilar, del pilar de capitalización
pues porque alimentar el pilar de capitalización
que permitiría que cada chileno viera aumentado su patrimonio personal propio
y la renta que recibiría en forma de pensión durante su jubilación
hacer eso no da votos
en cambio utilizar el dinero de los trabajadores chilenos de hoy
para pagar las pensiones de los pensionistas chilenos de hoy
sí da votos
porque la generación actual de pensionistas chilenos recibirá una paga extra
un ingreso extra en forma de pensión
y eso se lo deberá a la bondad de Gabriel Boric
en realidad a que Gabriel Boric va a meter la mano en el bolsillo de los trabajadores chilenos
para pagarles esa pensión extraordinaria a los pensionistas actuales
pero en cualquier caso esos pensionistas actuales claro les estarán agradecidos a Gabriel Boric
por haberles entregado una pensión más alta con cargo al impuesto extraordinario
a los trabajadores chilenos
y a esos trabajadores chilenos para que no muestren mucho descontento
se les dice no os preocupéis que en el futuro recibiréis una mayor pensión
que ya veremos si reciben o no
porque el dinero que cotice hoy no estará guardado
no estará almacenado
no estará invertido en nada
simplemente será un compromiso del estado chileno
a resarcir en el futuro si hay suficientes cotizantes en el futuro
esa es una de las tragedias de los sistemas públicos de reparto europeos
que como los pensionistas no tienen nada
como los pensionistas no han podido acumular un patrimonio personal propio
con las cotizaciones sociales que el estado les ha ido arrebatando a lo largo de su vida laboral
cuando llegan a la edad de jubilarse los pensionistas no tienen nada
salvo lo que hayan podido ahorrar por su cuenta
y por tanto todo lo que reciban se lo deben al estado
los pensionistas son enteramente dependientes del estado
enteramente de las pensiones que decide arbitrariamente distribuir el gobierno de turno
de tal manera que si un determinado gobierno graciosamente quiere repartir pensiones extraordinarias
esas pensiones extraordinarias que está abonando
los pensionistas las perciben como un regalo extraordinario
que les entregan los políticos y que les permite mejorar su calidad de vida
porque alternativamente insisto no tienen nada no son autosuficientes financiamente
porque el estado se ha encargado de que no lo sea
a través de la institución de ese sistema de reparto que descapitaliza a los trabajadores
y que les impide llegar a la jubilación con un patrimonio personal propio suficiente
en suma ya efectos prácticos la reforma del sistema de pensiones que promueve Gabriel Boric
simplemente consiste en un impuesto extraordinario a los trabajadores
para sufragar un incremento de las pensiones actuales
que permitan a Gabriel Boric y los suyos comprar los votos de esa mayoría de pensionistas
descapitalizando eso sí a los trabajadores chilenos actuales
porque ese 6% de su salario que les es arrebatado fiscalmente
no pasa a formar parte de su patrimonio lo único que obtienen a cambio de él es un compromiso
que ya veremos en algún momento futuro se cumple de que el estado quitará dinero a los trabajadores del futuro
para pagarles una pension adicional a estos trabajadores del presente
es decir que la reforma del sistema de pensiones que se está planteando ahora mismo en Chile
combina lo mejor del sistema privado de capitalización
con lo peor del sistema público de reparto
y el responsable de introducir lo peor del sistema público de reparto en Chile
tanto por dogmatismo ideológico quanto por interés electoralista es Gabriel Boric